Warren Buffett maakt potentiële opvolger bekend!

Het is een van de best bewaarde geheimen van Berkshire Hathaway: wie gaat de inmiddels tachtigjarige topman Warren Buffett opvolgen, welke kandidaten staan er op de shortlist en wanneer gebeurt dat? Na lange tijd van speculeren is er een naam gevallen. Todd Combs staat bovenaan het lijstje van Buffett als kandidaat om leiding te geven over zijn volgende Berkshire investeringen. Ondanks dat, moet Combs nog wel bewijzen dat hij geschikt is voor deze baan.

Warren Buffet deed afgelopen week zijn best om Todd Combs omhoog te praten, Combs is tot nu toe de beste kandidaat om Buffett op te volgen bij Berkshire Hathaway. Maar om deze baan te krijgen, moet Combs wel aan Buffett laten zien dat hij het verdiend.

De 39-jarige Combs leidde de afgelopen vijf jaar hedgefonds Castle Point Capital met maar liefst 400 miljoen dollar in beleggend vermogen en bijna volledig in financiële waarden. Buffett noemde de ijverige Combs een “100% geschikte jongen voor onze cultuur.”

Combs zal aanvankelijk een klein deel van Berkshire gaan leiden, met Buffett die nog steeds alle beleggingen kan overzien. Hiermee kan hij Combs onderwerpen of hij wel geschikt is. Buffett verteld dat, als hij Berkshire gaat verlaten, zijn baan in tweeën gesplitst gaat worden. Één persoon zal leiding geven over alle investeringen (CIO, Chief Investment Officer), de andere persoon zal voornamelijk de functie CEO (Chief Executive Officer) gaan vervullen.

Buffett heeft eerder al aangegeven waar zijn opvolgers aan moeten voldoen. Ze moeten jong zijn en bereid zijn om de baan voor enkele decennia te accepteren. De opvolger moet financieel onafhankelijk zijn en de baan niet nodig hebben voor het geld, maar het een eer vinden om voor Berkshire Hathaway te werken. Combs voldoet aan dit profiel. Hij is net als Buffett een waarde-investeerder die niet voor de snelle winst op de korte termijn gaat maar posities voor langere termijn aanhoudt. Bij Castle Point had Combs een portefeuille van 405 miljoen dollar onder zijn hoede. Bij Berkshire wordt het spel wel wat ruiger gespeeld en gaat het om miljarden dollars. De investeringsportefeuille van Berkshire is 100 miljard dollar groot.

Over of en wanneer Warren Buffett er mee ophoudt is nog niets gezegd.

Warren Buffett & Berkshire Hathaway

Warren Buffett is een Amerikaanse zakenman die weet hoe hij moet beleggen. Zijn beleggingstechniek is het Value Beleggen. Dit betekent dat hij aandelen koopt bij bedrijven die ondergewaardeerd worden door de beurs. De beurs geeft dus aan dat een bepaald aandeel heel goedkoop aangeschreven staat, terwijl het eigenlijk meer waard is. Het is voordelig om deze aandelen op dat moment te kopen en later voor de echte waarde of, als de beurs de aandelen overwaardeert, met winst te verkopen.

Warren Buffett is geboren op 30 augustus 1930 in Ohama, Nebraska in de Verenigde Staten. Buffett was van kinds af aan al bezig met beleggen en geld. Zo verkocht hij op zesjarige leeftijd al blikjes cola met een winst van 16%, op achtjarige leeftijd ging hij de boeken over de beurs van zijn vader lezen en kocht hij zijn eerste aandelen: Cities Service Preferred.  Toen hij 13 jaar was woonde buffett een tijdje in Washington DC doordat zijn vader volksvertegenwoordiger was geworden. Hier had hij twee krantenwijken. Hij bezorgde de Washington Post en de Times-Herald. Hij verdiende hiermee 175 dollar per week en kocht van dit geld tweedehands flipperkasten die hij in kapperszaken neerzette. De flipperkasten brachten hem 50 dollar per week op. Een paar jaar later kocht Buffett, samen met een vriend, een Rolls Royce uit 1934 voor 350 dollar en verhuurde deze voor 35 dollar per dag. Op zestienjarige leeftijd had Buffet, door alle handeltjes die hij opgericht had, al 6000 dollar bij elkaar gespaard.

Toen Buffett klaar was met de middelbare school ging hij economie studeren in Pennsylvania, en volgde hier college bij Benjamin Graham, die het grote voorbeeld was voor Buffett. Na zijn studie mocht hij in Grahams bedrijf komen werken, na wat onenigheid omdat Buffett veel ideeën had die niet gewaardeerd werden ging hij daar weg en ging terug naar Ohoma om zijn eigen investeringsbedrijf op te zetten. Zijn investeringsbedrijf groeide zo snel en werd zo groot dat hij alles onder één vennootschap bracht. Echter werd dit een paar jaar later weer ontbonden doordat de beurs op dat moment erg gevaarlijk was. Ondertussen had Buffett wel aandelen van een textielonderneming gekocht, namelijk Berkshire Hathaway.

Aandeelhouders waren eind jaren zeventig niet meer zo zeker over hun aandelen in Berkshire Hathaway en begonnen te twijfelen. Buffett gaf openlijk toe dat de textielsector in moeilijkheden was. Maar wist met onderhandelen de textielonderneming te laten meewerken aan een reorganisatie met als resultaat winst zonder zware kapitaalinjecties.

Begin jaren tachtig bleek het idee van Buffett gewoonweg onmogelijk, door de buitenlandse concurrenten die met veel goedkopere arbeidskrachten werkten. Buffett moest een keuze maken. Hij kon meer geld investeren in de textielhandel maar dan zou de textielhandel een periode van lage rendementen tegemoet gaan, of buffett investeerde geen geld meer en Berkshire Hathaway zou failliet gaan. In 1985 stopte Buffett met Berkshire Hathaway. Ondanks alles had het beleggingsfonds van Buffett voldoende geld opgeleverd voor Berkshire Hathaway om een verzekeringsmaatschappij te kopen en dit verhaal werd een stuk succesvoller.

Buffett ging meer zich meer in verzekeringsmaatschappijen interesseren en investeerde weer in Berkshire Hathaway. Ondanks de onzekerheden die de verzekeringsmaatschappij op dat moment met zich meedroeg door bijvoorbeeld de snel stijgende kostenposten die Buffett niet onder controle kon krijgen bleef Buffett bij Berkshire Hathaway. Uiteindelijk vertrokken de verzekeraars bij Berkshire Hathaway om naar de goedkopere verzekeringsmaatschappijen te gaan, maar deze verzekeringsmaatschappijen gingen uiteindelijk allemaal failliet en kwamen de verzekeraars weer terug bij Berkshire Hathaway.

Buffett heeft zich uiteindelijk niet alleen belegt in de verzekeringsmaatschappij maar ook in andere bedrijven zoals uitgeverijen en een stofzuigerproducent. Op dit moment is Buffett één van de rijkste personen ter wereld en is nog steeds bezig met beleggen. Ook geeft hij veel van zijn geld aan goede doelen. Of Buffett ooit met pensioen zal gaan is nog maar de vraag, maar tot nu toe is een juiste opvolger voor Buffett nog niet gevonden…

Bron: www.valuestarsnewsletter.com