Pharming? De investering van 2012? Of een aflopende zaak?

Nu het koersdoel van Pharming is bijgesteld naar €0,26 lijkt het wel een hele interessante investering, gezien de prijs per aandeel nu slechts €0,085 is. Kijkend naar de omzetgroei en nieuwsberichten van de laatste tijd, lijkt er ook fundamenteel iets te veranderen. Pharming gaat haar product Ruconest namelijk in Zuid-Oost Azië distribueren en heeft daartoe een overeenkomst gesloten met Transmedic, een onderneming gevestigd in Singapore.

Als er nu ook snel een overeenkomst in Noord-Amerika aankomt, dan wordt het wel een heel interessante investering.

Of is het toch een aflopende zaak… Een verlies van €50 miljoen op een omzet van nog geen €2 miljoen klinkt ook niet erg indrukwekkend. Ik ben benieuwd naar de jaarcijfers van 2011 die op 1 maart 2012 gepubliceerd worden.

Dat koersdoel is wellicht “too good to be true”.

Investeren in Pennystocks. Sirius XM Radio.

In navolging op ons artikel “De aantrekkingskracht van Pennystocks“, post ik nu dit succesverhaal van het Pennystock Sirius XM, genoteerd aan de Nasdaq onder symbool SIRI. Noteerde dit aandeel in februari 2009 nog onder de $0,10 , tegenwoordig noteert het een koers van rond de $1,60.

Sirius XM Radio is ontstaan in 2008 door een fusie tussen Sirius Satellite Radio en XM Satellite Radio. Sirius XM Radio is een aanbieder van een honderdtal radiozenders via satelliet en heeft vooral in Amerika een aantal bekende persoonlijkheden onder contract die radio maken.  Op 31-12-2009 had Sirius XM Radio ongeveer 18 miljoen abonnees wereldwijd.

Ik zou u toch niet willen adviseren te investeren in pennystocks of u moet daar een goede reden voor hebben. SIRI noteerde ooit rond de $60,-. Zie deze chart.

De aantrekkingskracht van pennystocks. De shuffle.

Op de Amerikaanse markten is een pennystock een aandeel dat een koers noteert lager dan $5,00.  Een pennystock wordt in Engelstalige landen ook wel een “micro cap equity” genoemd. Er is nogal wat discussie over wanneer een aandeel nu precies een pennystock is.  Vaak wordt gerefereerd aan een aandeel van $1,00 of minder, een markt capatalisatie van minder dan $50 miljoen of een notering op de pink sheets (pink quote).  Door de over het algemeen grote volatiliteit van pennystocks hebben deze een bepaalde aantrekkingskracht voor durfinvesteerders. Door de volatiliteit (meestal het gevolg van een shuffle) kunnen relatief grote rendementen behaald worden in zeer korte tijd.

Maar wat is een shuffle nu precies? Een shuffle is het beïnvloeden van de koers van een aandeel door foutieve informatie te verstrekken en volume te verzorgen. Doordat er volume ontstaat op een aandeel waar normaliter vrijwel geen handel is, wordt al snel de aandacht getrokken. En zeker in combinatie met het verspreiden van foutieve positieve informatie, kan dit een effect teweegbrengen waarbij durfinvesteerders wel instappen om een snel rendement te realiseren.

Het begint met veel aandelen inkopen op de koers voordat je het “nieuws” bekend gaat maken. Zodra je de gewenste hoeveelheid aandelen hebt kunnen kopen, creëer je een enorme bid, waar je zodanig veel aandelen neerlegt dat vrijwel niemand ze aan je zou kunnen verkopen. En vervolgens ga je de koers op de offerzijde opkopen. Het liefst tot de offer breekt en je wederom een enorme bid kunt neerleggen. Met een beetje geluk creëer je nu een kettingreactie die ervoor zorgt dat meer durfbeleggers het aandeel gaan kopen. Omdat dergelijke aandelen vaak weinig liquiditeit hebben schiet de koers vaak snel omhoog en doordat er nu volume is gecreëerd, kan degene die de shuffle heeft opgezet zijn aandelen in kleine pakketten gaan verkopen. En door het volume is er genoeg liquiditeit ontstaan om een eventueel restant van de aandelen nog steeds met flinke winst te verkopen.

Tegenwoordig wordt dit soort acties met regulering tegengegaan. De euronext, down jones, nasdaq en andere reguliere markten zullen pennystocks op korte termijn sommeren om een reversed stocksplit te ondergaan. Hierbij krijg je bijvoorbeeld voor 100 aandelen, 1 nieuw aandeel tegen relatief dezelfde prijs. Doordat het nu veel riskanter wordt om een shuffle uit te voeren zal dit nu niet gebeuren.

Doordat dit soort acties vaak zorgen voor enorme stijgingspercentages van soms wel honderden procenten, hebben pennystocks een bepaalde aantrekkingskracht op particulieren zonder kennis van zaken. Hierbij wordt soms geïnvesteerd in failliete bedrijven genoteerd aan de pink sheets. Een voorbeeld hiervan kunt u lezen in ons artikel over GMGMQ, de oude General Motors aandelen.

Geen kennis van zaken? Meldt u dan aan voor het gratis Warren Buffett e-Book!

Compensatie voor beleggers World Online

Een bedrag van maximaal 110 miljoen euro mag er verdeeld worden onder de ongeveer 12.000 beleggers in World Online voor de schade die ze hebben geleden tijdens en na de beursgang. Dit maakte de Verenging van Effectenbezitters (VEB) woensdag bekend.

Dit bedrag is een gevolg van de uitspraak van de Hoge Raad vorige jaar. De Hoge Raad bepaalde dat World Online en de begeleidende banken een te rooskleurig beeld hebben neergezet over de toekomstverwachtingen van World Online. Hierdoor hadden veel beleggers geïnvesteerd in het bedrijf en stonden, na de totale mislukking op de beursgang van 17 maart 2000, met lege handen.

De VEB heeft onderhandeld met de banken die verantwoordelijk waren voor de begeleidende banken bij  de beursgang van World Online en kwamen op het bedrag van maximaal 110 miljoen euro uit. De bij de VEB aangesloten beleggers zullen allemaal een schadevergoeding krijgen die, inclusief een rentecomponent, uitkomt boven het bedrag van het geleden netto koersverlies. Helaas zal naar verwachting een definitieve overeenkomst nog maanden duren, aldus de VEB.

Verleiding voor oude GM-aandelen door weblogs!

Het aandeel in het oude General Motors is waardeloos na de succesvolle doorstart van het concern. Echter zijn de aandelen in waarde aan het stijgen, dankzij roddels en vage berichten op internet. Is dit eigenlijk wel juist?

General Motors begint weer te leven! Echter niet voor iedereen. De beursgang afgelopen donderdag was met een opbrengst van 20,1 miljard dollar (14,7 miljard euro) de grootste in de Amerikaanse geschiedenis. De aandeelhouders van het ‘oude’ GM zien echter geen cent van dat geld. Op 1 juni 2009 werd General Motors, die onder de afkorting GM genoteerd stond, geschrapt door Nasdaq en de New York Stock Exchange naar aanleiding van het aanvragen van de ‘Chapter 11′-status (het equivalent van surseance van betaling in Nederland) door Gerenal Motors. Maar op 3 juni begon de waarde weer te stijgen, Het aandeel was inmiddels onder de nieuwe afkorting GMGMQ naar de Pink Sheets verhuisd (een informele beurs voor bedrijven die van het voetstuk gevallen zijn). De Q aan het eind geeft aan dat het betreffende bedrijf in staat van liquidatie verkeerd. Als aandeelhouder van een failliet bedrijf kan men als schuldeiser wel een claim leggen op de boedel, alleen staat men dan bij de verdeling als laatste in de rij. Dit betekent dat de aandeelhouders pas aan de beurt komen als alle schuldeisers zijn voldaan, en dus 9 van de 10 keer met lege handen komen te staan.

Hoe kwam het dan dat er toch zoveel belangstelling was naar GMGMQ? Het antwoord op deze vraag is te vinden op beleggersforums, waar GMGMQ-kopers hun motieven op beschreven. Zij zouden allemaal binnenlopen als GM na de doorstart weer naar de beurs zou gaan, want de koers van GMGMQ zou dan natuurlijk exploderen. Dit is echter volstrekt onmogelijk! De nieuwe General Motors Company en de oude General Motors Corporation hebben niets met elkaar te maken. De Company kocht in juli 2009 de merknaam en de meeste bezittingen van de Corporation, dat naast nog wat gesloten GM-fabrieken en schulden, niets meer bezit. De GMGMQ-aandelen gaven de bezitter geen geldige aanspraken op een stukje van het nieuwe GM.

Hoe komt het  dan dat mensen dit verhaal lezen en geloven, waardoor ze deze aandelen toch kopen? Veel beleggers keken op dubieuze weblogs waarop anonieme ‘deskundigen’ GMGMQ aanprezen als een zwaar ondergewaardeerd aandeel met fantastische vooruitzichten. Grote kans dat die ‘deskundigen’ speculanten zijn die hun waardeloze aandelen proberen te verkopen met een leuke winst aan goedgelovige beursleken.

Gelukkig doet de FINRA zijn uiterste best om beleggers wakker te schudden. De toezichthouder wijzigde de afkorting GMGMQ in MLTQQ om investeerders duidelijk te maken dat Motors Liquidation Company, zoals het ‘oude’ GM nu heet, niets met ‘Generals Motors versie 2′ te maken heeft. Daarnaast heeft Motors Liquidation Company prominent een waarschuwing op zijn website geplaatst met daarin een mededeling dat het oude aandeel geen waarde meer heeft.

De mensen die nu nog van plan zijn om aandelen van MLTQQ te kopen, hebben er blijkbaar helemaal niets van begrepen of ze hopen dat ze net zoals de ‘deskundigen’ op de weblogs andere mensen kunnen overtuigen om zo hun aandelen met winst te verkopen.

Bron: de Volkskrant (dinsdag 23 november 2010).